2025년 하반기 타이완 AI 시장은 “지속적인 성장 모멘텀”과 “피크아웃 가능성”이라는 두 가지 시각이 공존하고 있습니다. AI 서버, 반도체, 온디바이스 AI 확산이라는 3대 요인을 중심으로 시장을 전망해 보겠습니다.
🔎 타이완 AI 시장의 현재 위치
타이완은 글로벌 AI 밸류체인의 핵심으로 자리잡고 있습니다. TSMC의 첨단 파운드리 및 패키징, 폭스콘의 AI 서버 제조, 그리고 퀀타·위스트론 같은 OEM 기업들이 AI 서버 출하량 확대를 견인하고 있습니다. 정부는 AI 전략을 국가적 차원에서 지원하고 있으며, 수출 증가율은 두 자릿수를 기록 중입니다.
현재까지는 클라우드 학습용 서버 수요가 성장의 주축이지만, 점차 추론·엣지·온디바이스 AI로 확산되면서 시장 성장 기반이 다변화되고 있습니다.
📊 3가지 시나리오 전망
① 모멘텀 유지(베이스 시나리오) — AI 서버와 반도체 수요가 안정적으로 증가하고, HBM·패키징 병목이 완화되며 성장세가 이어지는 경우입니다. 연간 성장률은 20% 이상 유지될 수 있습니다.
② 상향(슈퍼사이클 가속) — 클라우드 기업의 대규모 투자가 지속되고, 온디바이스 AI 채택이 빨라지는 경우입니다. 이 경우 타이완 반도체 및 AI 서버 산업은 글로벌 IT 사이클을 뛰어넘는 초과 성장을 경험할 수 있습니다.
③ 하향(피크아웃/스피드 범프) — 주요 고객사들의 발주 조정, 차세대 제품 대기 수요, 혹은 미국 규제와 같은 외부 변수가 겹치면 단기적으로 출하가 둔화될 가능성도 존재합니다.
⚙️ 촉발 요인과 리스크 요인
상승 모멘텀을 강화하는 요인으로는 블랙웰 GPU의 본격 공급, 엔터프라이즈 AI 도입 확대, 온디바이스 AI 수요 증가가 있습니다. 반면, 규제·관세 리스크, 전력 및 냉각 인프라 부족, 특정 부품 병목은 단기 변동성을 야기할 수 있습니다. 투자자 입장에서는 수출 지표, 패키징 가동률, HBM 공급 안정성을 지속적으로 모니터링해야 합니다.
✅ 투자 전략 및 결론
2025년 하반기 타이완 AI 시장은 단기적 조정 리스크에도 불구하고 중기적 성장 모멘텀이 우세합니다. 투자자는 ① 파운드리·패키징 기업(가동률 레버리지), ② AI 서버 OEM(제품 믹스 개선), ③ HBM·기판 등 핵심 부품업체(공급 안정화 수혜)를 중심으로 포트폴리오를 구성하는 것이 유효합니다. 궁극적으로 타이완은 ‘AI 슈퍼사이클’의 중심지로 자리매김할 가능성이 높습니다.