💰 2025년 대출시장, ‘막차 신호’가 포착되고 있다
2025년 들어 은행권 대출시장에서 미묘한 변화의 조짐이 감지되고 있습니다. 연초까지만 해도 완만한 회복세를 보이던 가계·기업 대출이 하반기로 갈수록 둔화되고 있으며, 주요 시중은행들이 대출한도 축소나 심사 강화 조치를 취하기 시작했습니다. 시장에서는 이를 두고 “대출 막차 신호”라는 평가가 나오고 있습니다. 금리 인하 기대감이 남아 있음에도 불구하고, 은행권은 자금 운용의 보수화를 택하고 있습니다. 이는 단순한 경기 조정이 아니라, 자산건전성 관리와 리스크 최소화를 위한 전략적 선택으로 해석됩니다.
은행들은 과거와 달리 대출 확대를 성장의 수단으로 보지 않고 있습니다. 2024년 말부터 이어진 가계부채 증가, 자영업자 부실 대출 우려, 중소기업 신용리스크 확대 등이 맞물리면서, 이제는 대출 증가보다 ‘대출의 질’이 중요해졌기 때문입니다. 특히 은행 내부의 리스크관리 부서들은 대손충당금 확대, 건전성 강화, 그리고 BIS 비율 방어를 핵심 과제로 설정하고 있습니다. 결국 대출시장의 흐름은 과열의 끝단에서 냉각기로 진입하는 ‘막차 국면’에 접어든 것으로 보입니다.
📉 가계대출 둔화와 자영업자 대출 리스크 확대
가계대출의 흐름을 살펴보면, 주택담보대출을 중심으로 연초에는 다소 회복세가 있었으나, 금리 불확실성과 경기 둔화 우려가 맞물리면서 성장세가 둔화되었습니다. 특히 주택시장 회복 기대감에도 불구하고, 은행들은 주택담보대출 심사를 강화하고 있습니다. ‘DSR(총부채원리금상환비율)’ 규제에 더해, 내부 신용평가 모델을 보수적으로 운영하면서 신규 대출이 줄고 있는 것입니다.
한편 자영업자 및 중소기업 대출 부문에서는 리스크가 한층 커지고 있습니다. 팬데믹 이후 급증했던 자영업자 대출은 상환 부담이 본격화되면서 연체율이 상승세로 돌아섰습니다. 한국은행과 금융감독원은 ‘자영업자 고위험 차주군’의 증가를 경고하며, 은행들에 대한 감독을 강화하고 있습니다. 이로 인해 은행들은 신규 자영업자 대출을 줄이는 대신, 기존 대출의 리스크 평가와 회수 관리에 더 집중하는 추세입니다. 자금난에 직면한 중소기업들이 늘어나고 있음에도, 은행권의 ‘돈줄’은 점차 좁아지고 있는 셈입니다.
🏦 은행권의 전략 전환 — 성장보다 안정 중심으로
시중은행의 경영 전략도 명확하게 변화하고 있습니다. 2025년 주요 은행들은 대출 자산을 무리하게 늘리지 않고, 대신 리스크 기반 자본비율(CET1)과 유동성 커버리지 비율(LCR) 관리를 강화하고 있습니다. 이는 국제결제은행(BIS)의 규제 강화, 금융당국의 건전성 감독 강화 기조와도 맞물립니다. 또한 은행들은 비이자수익 확대를 위해 자산관리(WM), 기업금융(IB), 디지털 금융 등으로 사업 포트폴리오를 다변화하는 모습입니다.
결국 은행 입장에서 ‘돈을 빌려주는 행위’ 자체가 리스크로 인식되고 있습니다. 경기 둔화기에 부실화 가능성이 커지는 만큼, 신용이 탄탄한 대기업 중심으로 자금이 쏠리고 중소기업·자영업자들은 더 큰 자금난을 겪게 됩니다. 시장의 유동성이 줄어들면 소비와 투자가 위축되고, 이는 다시 경기 둔화로 이어지는 악순환 구조를 낳을 수 있습니다. 따라서 대출시장 냉각은 단순한 은행의 전략 변화가 아니라, 거시경제 전반의 ‘경고등’으로 받아들여야 합니다.
📊 데이터가 보여주는 ‘돈줄 조이기’ 현실
금융권 통계자료를 보면 이 흐름은 더욱 뚜렷합니다. 한국은행이 발표한 9월 기준 가계대출 증가율은 전년 대비 2.3%에 그쳐, 3년 만에 최저 수준을 기록했습니다. 기업대출은 대기업 중심으로만 소폭 증가했으며, 중소기업 대출 증가율은 1%대에 머물렀습니다. 반면 은행들의 요주의이하 여신비율(Stage 2)과 부실여신비율(NPL)은 모두 소폭 상승했습니다. 이는 대출 자산의 질적 리스크가 증가하고 있음을 의미합니다.
또한 은행의 대손충당금 적립 규모는 작년 대비 평균 15% 이상 확대되었으며, 일부 은행은 분기별로 1조 원이 넘는 충당금을 쌓고 있습니다. 이는 향후 경기 악화나 부실채권 확대에 대비한 선제적 방어 조치로 풀이됩니다. 즉, 은행들은 이미 ‘위험 모드’로 전환한 상태이며, 대출을 통한 수익 확대보다는 손실 최소화에 초점을 맞추고 있는 것입니다.
🔮 향후 전망 — ‘대출 냉각기’는 얼마나 지속될까?
2025년 말까지는 대출 증가세 둔화가 이어질 가능성이 큽니다. 한국은행이 금리 인하를 점진적으로 진행하고 있음에도, 금융당국은 가계부채 리스크를 이유로 ‘급격한 완화’를 경계하고 있습니다. 따라서 대출금리가 크게 내려가거나 심사가 완화될 가능성은 낮습니다. 기업대출 역시 경기 반등 신호가 명확히 나타나지 않는 한, 보수적 기조가 유지될 전망입니다.
다만, 2026년 이후에는 국면 전환의 가능성이 있습니다. 경기 회복과 금리 하락이 본격화되면, 은행권의 자금 운용 전략에도 변화가 생길 수 있습니다. 특히 정부가 경기부양 차원에서 정책금융을 확대하거나 중소기업 지원 프로그램을 강화할 경우, 제한적으로나마 대출 여건이 완화될 여지도 있습니다. 하지만 단기적으로는 ‘대출 막차’ 이후의 냉각기가 불가피하며, 자금 운용의 보수화는 내년 상반기까지 이어질 것으로 보입니다.
💡 개인과 기업의 대응 전략
개인 투자자와 중소기업 모두 이번 대출 냉각기를 단순한 불편함으로 보지 말고, 자산 구조를 재점검하는 기회로 삼는 것이 필요합니다. 개인은 부채비율을 낮추고, 금리 인하 구간에서 고정금리 → 변동금리로 전환할 수 있는 전략을 검토해야 합니다. 또한 비상자금 확보와 신용점수 관리가 향후 대출 환경 완화 시 중요한 경쟁력이 될 것입니다.
중소기업의 경우, 은행 대출만을 의존하지 않고 정책금융, 신용보증기금, 기술보증기금 등 대체 자금원을 적극 활용해야 합니다. 또한 현금흐름 중심의 경영 체계를 강화하고, 리스크 관리 시스템을 고도화하는 것이 필요합니다. 은행권의 보수화는 단기적으로는 제약이지만, 장기적으로는 건전한 신용 생태계를 복원하는 과정이기도 합니다. ‘돈줄 조이기’ 속에서도 살아남는 기업과 개인은 결국 리스크를 선제적으로 관리한 주체들일 것입니다.